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# Tags

#BNPL

🔵 Segment

B2B2C

📊 Metrics

10M active shoppers 26M clicks to retail partners 4K global brands, 30K stores

🌍 Footprint

UAE, Saudi Arabia, Kuwait, Bahrein

🔄 Comparables

Tamara, Klarna, Afterpay

💰 Funding

$700M receivables securitization, $525M Equity + equivalent amount in debt financing

Dernier Round:

Series D

🔗Startup site

Introduction / Introduction

Tabby est une entreprise basée à Dubaï qui propose des solutions de paiement Buy Now Pay Later (BNPL). Cette plateforme permet aux consommateurs de faire des achats en ligne et de différer le paiement de leurs achats en plusieurs versements, offrant ainsi une option de financement flexible. Tabby collabore avec divers commerçants et partenaires pour intégrer ses solutions de paiement, offrant ainsi aux consommateurs une alternative aux méthodes de paiement traditionnelles. Tabby permet à ses utilisateurs de faire des achats auprès de +10k marques dans la région GCC/MENA. Fondée en 2019, Tabby compte plus de 10 millions d'utilisateurs actifs dans 4 pays du GCC (UAE, Bahrein, Arabie Saoudite, Kuwait)

Comment ça marche ? / How does it work ?

Tabby utilise des algorithmes de scoring se basant notamment sur de la donnée comportementale, sociale, alternative en surcouche des information financière des crédit bureau pour permettre à ses utilisateurs de bénéficier du paiement 4 fois sans frais.

Pour bénéficier des services de Tabby, les utilisateurs doivent télécharger l'application, s'inscrire et fournir leur carte d'identité émiratie comme preuve d'identité. Une fois approuvé, l'utilisateur peut effectuer une transaction et choisir Tabby comme bénéficiaire lors du paiement. Tabby paie ensuite le montant total au commerçant après déduction de leur commission. L'acheteur peut commencer à payer mensuellement le montant convenu à Tabby une fois toutes les formalités terminées.

Contrairement aux États-Unis et à l'Europe, où les fournisseurs BNPL opèrent souvent à perte, Tabby affirme être rentable dans la région du CCG. Plusieurs raisons expliquent cette possibilité. Bien que la pénétration du commerce électronique soit relativement modérée dans la région, en particulier en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis (respectivement 8 % et 15 %), les consommateurs ont un accès restreint aux alternatives de crédit. Ainsi, BNPL sert de source cruciale de crédit ; là où il est considéré comme une commodité dans les marchés développés avec de nombreuses options de crédit, il est essentiel pour de nombreux consommateurs au Moyen-Orient et, par extension, dans le Golfe.

The Tabby app and its counterparts utilize sophisticated algorithms that gauge a user’s buying power, in contrast to the traditional credit score. This enables even those with low credit scores to access their services, leveling the playing field for consumers.

To avail of Tabby’s services, users must download the application, register, and provide their Emirates ID as proof of identity. After being approved, the user can make a transaction and choose Tabby as the beneficiary while checking out. Tabby then pays the full amount to the merchant after deducting their commission. The buyer can start paying the agreed-upon amount to Tabby monthly once all the formalities are completed.

Unlike the United States and Europe, where BNPL providers often operate at a loss, Tabby claims to be profitable in the GCC region. There are several reasons why this might be possible. While e-commerce penetration is relatively moderate in the region, particularly in Saudi Arabia and the UAE (8% and 15%, respectively), consumers have restricted access to credit alternatives. As a result, BNPL serves as a crucial source of credit; where it is seen as a convenience in developed markets with abundant credit options, it is essential for many consumers in the Middle East and, by extension, the Gulf.

Et au Maroc ? / What about Morocco ?

PERTINENCE / RELEVANCE :

#Payment #Cashless Les solutions de paiement en plusieurs fois pourraient susciter de l'intérêt au Maroc comme nouvelles méthodes de paiement La faible pénétration des cartes de crédit, une offre de crédit à la consommation encore trop contraignante et un pouvoir d'achat suffisant sont des critères pertinents pour l'émergence d'un acteur BNPL conforme à la sharia au Maroc.

#Payment #Cashless Installment payment solutions could attract interest in Morocco as new payment methods Low credit card penetration, a consumer credit offering that is still too restrictive, and sufficient purchasing power are relevant criteria for the emergence of a Sharia-compliant BNPL (Buy Now, Pay Later) player in Morocco.

CHALLENGES / CHALLENGES :

#Alternative Scoring, #OpenBanking, Les conditions de marché requises pour l'emergence d'acteurs BNPL au Maroc ne sont pas encore toutes satisfaites: Le commerce élctronique est encore restreint au Maroc avec une pénétration limitée. Les consommateurs ont un pouvoir d'achat modéré. Bien que disposant d'un système financier solide, le créditbureau n'est pas suffisant dans une prise de décision d'octroi quasi instantanée. Les facteurs clés de succès pour mettre en place une solution BNPL consistent à utiliser des méthodes de scoring alternatives, à proposer des paiements et des remboursements omnicanaux, et à établir des partenariats avec une Fronting Bank pour déployer les services.

#Alternative Scoring, #OpenBanking, Morocco has a small e-commerce market and penetration and customers have a moderate purchasing power. Altough a strong financial system, the country’s credit system to check consumers’ credit score or history of debt is not as sufficient. Key success factors to building a BNPL solution, are to use alternative scoring, provide omnicanal payment and repayments and partnering with banks or financial institutions as fronting banks to deploy services

PISTES DE REFLEXION / FOOD FOR THOUGHTS :

Les facteurs clés de succès pour mettre en place une solution BNPL consistent à utiliser des méthodes de scoring alternatives, à proposer des paiements et des remboursements omnicanaux, et à établir des partenariats avec une Fronting Bank pour déployer les services.

Key success factors to building a BNPL solution, are to use alternative scoring, provide omnicanal payment and repayments and partnering with banks or financial institutions as fronting banks to deploy services

Fintank!

Tabby