212founders

# Tags

#Crowdfunding

🔵 Segment

B2B

📊 Metrics

Montant total prêté 1Md€, 139M€ de prêts en cours, taux de sélection de projets à financer de 1.95%, taux de rendement total de 3.22% et 8.44% en 2024, taux de défaut de 5.53%, 57 euros prêtés par projet.

🌍 Footprint

France, Italie, Espagne, Pays-Bas, Allemagne

🔄 Comparables

Funding Circle, LendingCrowd, Kiva

💰 Funding

649.8M$

Dernier Round:

Accélérateur/Incubateur

🔗Startup site

Introduction / Introduction

Lancée en 2014, October (anciennement Lendix) est une plateforme de crowdlending qui se spécialise dans le financement des PME à travers l'Europe. Fondée en France, October a rapidement étendu ses opérations à quatre autres pays : l'Espagne, l'Italie, l'Allemagne et les Pays-Bas.

Avec une communauté de plus de 40 000 prêteurs particuliers et 70 institutions partenaires, la plateforme a soutenu 4 342 projets variés, tout en maintenant un taux de défaut à 5,53 %. Grâce à un processus de sélection rigoureux et à une gestion efficace des prêts, October a su se positionner comme un acteur de confiance et incontournable dans le domaine du financement participatif.

Comment ça marche ? / How does it work ?

En adoptant un modèle à double prêteurs, impliquant à la fois des particuliers et des institutions à travers un statut d'intermédiaire de financement participatif, et en intégrant jusqu'à 6 fonds ELTIF, October a pu garantir l'octroi de prêts. Le cœur de son activité repose sur l'attraction des prêteurs et la garantie du recouvrement, visant à réduire le taux de défaut.

Pour ce faire, la plateforme applique des critères de pré-sélection rigoureux, moyennant des modèles de scoring et des analyses approfondies de solvabilité. En plus de ses activités principales d'origination de prêts et de gestion de portefeuille, October a développé October Connect, un outil innovant utilisé par les entreprises pour gérer efficacement leurs services de crédit et détecter les fraudes.

En plus de cette solution, October a établi des partenariats stratégiques avec diverses entreprises pour proposer des solutions de financement novatrices. Par exemple, en collaboration avec Engie, October a mis en place une solution de prêt participatif interne, permettant aux employés de financer les projets internes de l'entreprise via des solutions de lending collaboratif. Cette approche renforce non seulement l'engagement des employés mais offre également une nouvelle méthode de financement pour les projets internes.

Cependant, en raison des taux d'intérêt défavorables, les prêts ne parviennent plus à attirer les porteurs de projets. Cette situation a conduit October à suspendre cette activité et à restreindre ses opérations exclusivement à la France. De plus, l'activité clé d'October Connect a été transférée à Sopra Banking, car elle ne répondait pas entièrement aux attentes des partenaires bancaires, qui sont très exigeants en matière de gestion de crédit.

By adopting a dual-lender model, involving both individuals and institutions through a crowdfunding intermediary status, and incorporating up to 6 ELTIF funds, October has been able to ensure the granting of loans. The core of its business lies in attracting lenders and ensuring loan recovery, aiming to reduce the default rate.

To achieve this, the platform employs rigorous pre-selection criteria, sophisticated scoring models, and thorough solvency analyses. In addition to its core activities of loan origination and portfolio management, October has developed October Connect, an innovative tool used by companies to efficiently manage their credit services and detect fraud.

In addition to this solution, October has formed strategic partnerships with various companies to offer innovative financing solutions. For example, in collaboration with Engie, October has implemented an internal employee lending solution, allowing employees to finance the company's internal projects through collaborative lending solutions. This approach not only enhances employee engagement but also provides a new method of financing for internal projects.

However, due to unfavorable interest rates, loans are no longer attracting project holders. This situation has led October to suspend this activity and limit its operations exclusively to France. Additionally, the key activity of October Connect has been transferred to Sopra Banking, as it did not fully meet the expectations of banking partners, who are highly demanding regarding credit management.

Et au Maroc ? / What about Morocco ?

PERTINENCE / RELEVANCE :

Les Très Petites, Petites et Moyennes Entreprises (TPME) représentent 99,6% du tissu économique marocain, selon l'Observatoire Marocain de la Très Petite et Moyenne Entreprise (OMTPME). Cependant, ces entreprises subissent une dégradation de leur trésorerie, en partie à cause de l'accès limité au financement. Les fonds propres demeurent la principale source de financement, tandis que la part du crédit bancaire reste limitée, ne dépassant pas 20%.

Une des raisons majeures de ce manque d'accès au financement est l'âge des entreprises : 70% de l'encours total des crédits est concentré auprès des TPME de plus de 10 ans. Ce contexte financier met en lumière un gouffre profond que le crowdfunding pourrait potentiellement combler. Avec un modèle adéquat, le financement participatif pourrait soutenir ces acteurs essentiels du tissu économique national.

Very Small, Small, and Medium Enterprises (SMEs) represent 99.6% of the Moroccan economic fabric, according to the Moroccan Observatory of Very Small and Medium Enterprises (OMTPME). However, these businesses face a deterioration in their cash flow, partly due to limited access to financing. Equity remains the primary source of funding, while the share of bank credit remains limited, not exceeding 20%.

One of the major reasons for this lack of access to financing is the age of the businesses: 70% of the total outstanding loans are concentrated among SMEs that are over 10 years old. This financial context highlights a deep gap that crowdfunding could potentially fill. With an adequate model, participatory financing could support these essential actors of the national economic fabric.

CHALLENGES / CHALLENGES :

Le Maroc, en tant que marché émergent du crowdfunding, partage plusieurs défis avec ses homologues des pays de l'ACP, entravant le développement et l'intégration de plateformes dédiées à cette activité.

Ces obstacles se manifestent sur différents plans, que ce soit le niveau d'acceptation ou le taux de connaissance des principaux acteurs de la chaîne de valeur, c'est-à-dire les investisseurs. Malgré un besoin croissant de générer des revenus, une réticence persiste en raison de l'aversion au risque.

D'un autre côté, la mise en place de ces plateformes nécessite une infrastructure technologique solide, à commencer par un taux élevé de pénétration d'Internet.

Toutefois, dans ce contexte spécifique, il est crucial d'adapter la plateforme aux tendances et aux habitudes technologiques des régions ciblées, par exemple en identifiant le réseau social le plus répandu et utilisé par la population.

De plus, cela nécessite impérativement un cadre et un statut légaux, une responsabilité qui incombe à l'État et qui est désormais bien définie au Maroc. Cependant, il ne faut pas négliger l'effort que peuvent fournir les porteurs de tels projets pour créer des opportunités dans un cadre législatif complexe. Ainsi, le crowdfunding demeure encore rare dans l'écosystème des fintech africaines.

Morocco, as an emerging crowdfunding market, shares several challenges with its ACP counterparts, hindering the development and integration of platforms dedicated to this activity. These obstacles manifest on different levels, whether it be the level of acceptance or the awareness among key players in the value chain, namely the investors. Despite a growing need to generate income, reluctance persists due to risk aversion.

On the other hand, setting up these platforms requires solid technological infrastructure, starting with a high Internet penetration rate. However, in this specific context, it is crucial to adapt the platform to the technological trends and habits of the targeted regions, for example by identifying the most popular and widely used social network among the population.

Additionally, this requires a legal framework and status, a responsibility that lies with the state and which is now well-defined in Morocco. However, the efforts of project promoters to create opportunities within a complex legislative framework should not be overlooked. Thus, crowdfunding remains rare in the African fintech ecosystem.

PISTES DE REFLEXION / FOOD FOR THOUGHTS :

Bien que le crowdfunding offre un paysage prometteur pour les porteurs de projets et les TPME, sa mise en œuvre nécessite un environnement capable de mobiliser ses propres ressources pour financer le développement d'autres acteurs, partageant ainsi les risques et contribuant à la dynamisation de l'économie, notamment en suivant le modèle d'October, qui a réussi à doubler la sécurité des particuliers et des institutionnels en leur permettant d'investir ensemble.

Ce modèle renforce la confiance des investisseurs particuliers et ouvre la porte à des investissements de petite taille pour les institutions. L'intérêt des particuliers et d'autres parties pour de tels investissements doit être évalué avec soin, tout en vulgarisant ce mode de financement pour rapprocher au maximum les ressources financières de ceux qui en ont le plus besoin.

Although crowdfunding offers a promising landscape for project holders and TPMEs, its implementation requires an environment capable of mobilizing its own resources to finance the development of other actors, thereby sharing risks and contributing to the dynamism of the economy, notably by following the October model, which has successfully doubled the security for both individual and institutional investors by enabling them to invest together.

This model boosts the confidence of individual investors and opens the door to small-scale investments for institutions. The interest of individuals and other parties in such investments must be carefully assessed, while popularizing this mode of financing to bring financial resources as close as possible to those who need them the most.

Fintank!

October