212founders

# Tags

#Crowdfunding

#Lending

🔵 Segment

B2C / B2B2C

📊 Metrics

4.5 millions users - $1100 Payout ticket per user

🌍 Footprint

Egypte

🔄 Comparables

Stepladder - Oraan

💰 Funding

$31 M

Dernier Round:

Series B

🔗Startup site

Introduction / Introduction

Créée en 2016, Money Fellows propose une plateforme de qui numérise les cercles d'argent (Gameyah en Egypte), également connus sous le nom de Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAs). Les utilisateurs peuvent former et rejoindre des groupes ROSCA via l'application, élargissant ainsi le pool de participants à travers l'Égypte.

Comment ça marche ? / How does it work ?

Money Fellows catégorise ses utilisateurs en tant qu'emprunteurs, épargnants ou planificateurs en fonction de leur position dans un cycle ROSCA (Rotating Savings and Credit Association) et de la période à laquelle ils reçoivent un paiement. Après une analyse approfondie des états financiers à jour et des informations personnelles des utilisateurs, ces derniers sont dirigés vers le cercle correspondant à leur situation financière et à leurs objectifs. Étant donné que les cercles ROSCA impliquent généralement la participation de 10 personnes, et que MoneyFellows ne parvient pas toujours à trouver la 9e et la 10e personne, la plateforme entre elle-même dans le cercle de financement pour maintenir l'intégrité du processus.

Money Fellows classifies its users as borrowers, savers, or planners based on their position in a ROSCA (Rotating Savings and Credit Association) cycle and the timing of their payout. After reviewing up-to-date financial statements and personal information, users are directed to the circle that aligns with their financial situation and goals. Given that ROSCA circles typically involve 10 participants, and since Money Fellows does not always find the 9th and 10th individuals, the platform autonomously enters into the financing circle to uphold the integrity of the process.

Et au Maroc ? / What about Morocco ?

PERTINENCE / RELEVANCE :

Plus de la moitié des Marocains utilisent des Associations Rotatives d'Épargne et de Crédit (ROSCA) pour des économies informelles, représentant un flux annuel estimé de 40 milliards de dirhams (environ 4,4 milliards de dollars américains), soit l'équivalent de 28 % des économies collectées par les banques dans le pays.

Over half of Moroccans use Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAs) for informal savings, representing an estimated yearly flow of 40 billion dirhams (about 4.4 billion USD), equivalent to 28% of banks’ collected savings in the country.

CHALLENGES / CHALLENGES :

Il est essentiel de mettre en œuvre un mécanisme incitatif engageant les Marocains à honorer systématiquement leurs contributions au sein du cercle financier, afin de prévenir tout défaut de paiement.

It is crucial to establish a mechanism that encourages Moroccans to consistently fulfill their financial commitments within the funding circle, ensuring there are no payment defaults."

PISTES DE REFLEXION / FOOD FOR THOUGHTS :

Pour numériser le modèle de la tontine "daret" au Maroc, il est essentiel de prendre en considération les contraintes, telles que la réticence des Marocains à effectuer des paiements en ligne, et de prévenir les défauts de paiement. Des alternatives, telles que la mise en place d'agents physiques, pourraient être envisagées pour vérifier la situation des personnes souhaitant intégrer le daret numérique et analyser attentivement leur solvabilité.

To digitize the 'daret' tontine model in Morocco, particularly considering constraints such as the low inclination of Moroccans towards online payments and to prevent payment defaults, alternatives such as implementing physical agents could be considered. These agents would check the situation of individuals seeking to join the digital 'daret' and carefully assess their solvency.

Fintank!

Money Fellows